Štítky: dluhopisy, investování, akcie, finance, fondy
Vedle bankovních vkladů a investic do nemovistostí patří fondy pěněžního trhu mezi oblíbený druh investování. Podílové fondy jsou vhodné pro krátkodobé uložení peněz až po dlouhodobé investice, spoření a uložení majetku.Jedná se o investování jednotlivce, které je však díky skupinovému investování levnější. Investor by jako jednotlivec musel podstupovat velké úsilí, vysoké transakční náklady a platit další poplatky, které jsou díky skupinovému investování nižší.
Jde o to, že specializované společnosti na podílové fondy nastaví podmínky a pravidla, jak budou s penězi, které jim investoři poskytnou, nakládat.
Prakticky kdokoliv může své peněžní prostředky vložit do podílového fondu.
Za své peníze obdrží podílové listy v papírové či elektronické podobě. Každý jeden podílový list je určitým způsobem oceněn podle aktuálního kurzu, který je závislý na vývoji na finančních trzích.
Díky značné variabilitě a nabídce podílových fondů je výnosnost jednotlivých podílových listů značně odlišná. Vždy záleží na pravidlech podílového fondu (kam může a nemůže své prostředky investovat) a na strategii, které se podílový fond drží (konzervativní či agresivní přístup). Zdrojem výnosů fondu je růst hodnoty majetku daného podílového fondu, který připadá na jeden podílový list. Existují akciové fondy, které jsou nejvýnosnější s největším rizikem, následují smíšené fondy, dluhopisové fondy či fondy peněžního trhu, které představují investice do vkladových účtů, pokladničních poukázek a tím jsou nejméně rizikové a přinášejí prakticky alternativu k termínovaným vkladům s podstatně lepší likviditou.
Likvidita
Likvidita, tedy schopnost přeměny v peníze, je totiž u podílových fondů prakticky okamžitá. Díky moderním komunikačním technologiím je možnost v reálném čase okamžitě prodat námi vlastnění podílový list, jelikož s vlastnictvím podílového listu je spojeno právo na jeho okamžitý prodej zpět podílovému fondu za aktuální cenu, která je dána kurzem podle aktuální hodnoty majetku fondu. V porovnání s vklady v bance však nejsou podílové listy státem garantovány a ani minimální výše výnosu jednotlivých podílových listů není stanovena.
Čtěte také: Investice, investování - aneb, jak na dluhopisy?
Avšak tuto nevýhodu kompenzují podílové fondy možností vyššího výnosu. Podle strategie podílového fondu můžou být zisky i několika násobně vyšší než u bankovních vkladů. Samozřejmě tu existuje již zmíněné riziko ztráty a to i celé vložené částky, takže je třeba být při investování do podílových listů obezřetný a sledovat aktuální informace a vývoj.
Investovat do akcií můžete i s nízkými vstupními náklady, rizikovost investic je hodnocena jako vysoká a pro investora znamená i obstojnou znalost finančních trhů Akcie je majetkový cenný papír, který představuje podíl na základním kapitálu akciové společnosti. Tento cenný papír dává svému majiteli právo podílet se na rozhodování a na hospodářských výsledcích společnosti, tedy na výplatě dividend. S akciemi se obvykle obchoduje na burzách prostřednictvím různých institucí (broker, banka, specializované společnosti).
Akcionáři kupují akcie, jelikož mají dvě možnosti jak na nich vydělávat
První je z již zmíněné výplaty dividend, tedy z účasti na zisku společnosti.
Druhou možností je růst kapitalizace akcie, tedy její ceny a tím získat možnost danou akcii prodat za více, než za kolik byla nakoupena. Akcie jsou prakticky nejrizikovější formou investování, jelikož je velmi těžké odhadnout, zda daná společnost bude v následujících letech prospívat a zda o její akcie bude zájem. Tímto způsobem se dá během velmi krátké chvíle pomocí spekulací velmi vydělat, ale na druhou stranu také velké částky ztratit.
Čtěte také: Jak se nakupují státní dluhopisy?
Cena dané akcie je odvislá od nabídky a poptávky po dané akcii
Čím větší je zájem o akcie dané společnosti, tím vyšší je i cena. Tuto cenu ovlivňuje řada faktorů, spekulací a očekávání. Obvykle se tyto faktory snaží odhalit a předpokládat fundamentální a technická analýza, tedy dva nejběžnější nástroje akciových trhů.
Obchodovat s akciemi může prakticky každý. Prostřednictvím řady brokerských společností je investorovi zřízen osobní obvykle bezplatný účet, ze kterého může po vložení svých prostředků nakupovat libovolné akcie. Praxe je taková, že se platí poplatky zprostředkovatelské společnosti z objemu či počtu obchodů, které byly za dané období na účtu uskutečněny.
Akcie jsou díky své možnosti velkého zisku velmi oblíbeným nástrojem, avšak bez dobrých znalostí, zkušeností, patřičného umu a občas i štěstí není možné dlouhodobě na akciích vydělat, jelikož riziko a neočekávané otřesy trhu způsobené například spekulacemi či hospodářskými krizemi jsou někdy velmi často špatně předvídatelné.
Dluhopisy (obligace) jsou dlužné cenné papíry, se kterými se obchoduje na burz
V porovnání s akciemi, kde se vydělává i na růstu ceny akcií, u dluhopisů je výnosem hlavně výše pravidelných úroků z dluhopisu, které je povinen vydavatel dluhopisu poskytovat. Úroky jsou z dluhopisu vypláceny pravidelně až do splatnosti dluhopisu, kdy je převedena zpět nominální hodnota dluhopisu.
Čtěte také: Vyplatí se vůbec státní dluhopis?
Dluhopis představuje situaci, kdy se jeho vydavatel (emitent) snaží získat peněžní prostředky pro svou činnost. Zavazuje se při vydání dluhopisu k pravidelnému placení úroků a následnému odkoupení dluhopisu v nominální hodnotě zpět. Investor tak nakoupí dluhopis, po jeho dobu platnosti mu z něj plynou úroky a v době splatnosti ho prodá zpět emitentovi.
Existuje celá řada forem úročení dluhopisů. Ať už se jedná o pevný úrok, který se po celou dobu platnosti dluhopisu nemění. Či pohyblivý úrok, kde se daná sazba úroku pohybuje podle úrokové sazby ČNB. Další formou úročení dluhopisu je úrok, který závisí na zisku vydavatele či úrok zvyšující se s rostoucí inflací, tedy že úrok bude vypočítáván jako určité procento k inflaci. Právě tyto druhy úročení ovlivňují rozhodování investorů, který dluhopis nakoupí.
Jelikož se dluhopisy obchoduje na burze, jedná se o střet nabídky a poptávky. Proto když cena obligace na burze stoupá, klesá výnos do doby splatnosti, jelikož daný dluhopis jsme před růstem ceny mohli koupit levněji, tudíž bychom měli větší výnos a naopak, pokud cena dluhopisu na burze klesá, výnos do doby splatnosti roste. Dalším faktorem, který ovlivňuje výnosnost je doba splatnosti. Čím delší je doba splatnosti, tím výraznější je změna ceny dluhopisu v závislosti na úrokové sazbě.
